Brytyjskie banki mogą wytrzymać skutki #Coronavirusa w gospodarce - #BoE

Test warunków skrajnych opierał się na scenariuszu ekonomicznym opublikowanym przez BoE w Raporcie Polityki Pieniężnej (MPR) w czwartek (7 maja), w którym stwierdzono, że Wielka Brytania jest na dobrej drodze do największego załamania gospodarczego od ponad 300 lat.

W scenariuszu MPR PKB Wielkiej Brytanii spada o prawie 30% w drugim kwartale w porównaniu z czwartym kwartałem ubiegłego roku i wraca do normy po zniesieniu obostrzeń.

Wielka Brytania jest zablokowana od połowy marca, a rząd ma ogłosić złagodzenie ograniczeń w nadchodzących dniach.

Okrojony, „desktopowy” test warunków skrajnych BoE wykazał, że banki mają bufory kapitałowe, aby wytrzymać nawet większe straty niż te, które wynikają ze scenariusza MPR, powiedział Bank Anglii w swoim tymczasowym raporcie o stabilności finansowej (FSR).

Stwierdzono, że współczynniki kapitału podstawowego spadłyby z 14.8% na koniec 2019 r. do 11% w drugim roku scenariusza testowego, nadal znacznie powyżej minimalnych wymogów regulacyjnych.

„Ogólnie rzecz biorąc, w teście warunków skrajnych na komputerach stacjonarnych opartym na scenariuszu MPR banki ponoszą łączne straty kredytowe w wysokości nieco ponad 80 miliardów funtów (98.86 miliardów dolarów)”.

Zgodnie z tym scenariuszem firmy mogą napotkać deficyt przepływów pieniężnych w wysokości około 140 miliardów funtów, powiedział FSR.

reklama

Jednak użyteczne bufory kapitałowe zgromadzone przez banki są więcej niż wystarczające, aby pokryć straty w ramach scenariusza MPR, a przy wsparciu rządowych programów gwarancji kredytowych byłyby również wystarczające, aby pomóc sektorowi przedsiębiorstw w finansowaniu deficytu przepływów pieniężnych, to powiedział.

BoE powiedział już bankom, że mogą wykorzystać 23 miliardy funtów w swoich antycyklicznych buforach kapitałowych, które wspierałyby pożyczki do 190 miliardów funtów.

W czwartek bank wstrzymał się z dalszymi działaniami stymulacyjnymi, ale powiedział, że jest gotowy do podjęcia dalszych działań w celu wsparcia gospodarki.

KRZYWAĆ DO GOTÓWKI

Wiceprezes BoE, Jon Cunliffe, powiedział, że jeśli banki ponownie nie udzielą wsparcia, tak jak podczas kryzysu finansowego 10 lat temu, ogólny wynik gospodarczy byłby gorszy i doprowadziłby do większych strat dla banków.

„Na podstawie scenariusza i testu warunków skrajnych na komputery stacjonarne, ekonomiczny wpływ banków, które nie udzielą wsparcia gospodarce, może pogorszyć ich własną pozycję kapitałową o około pełny punkt procentowy” – powiedział Cunliffe.

Bank Anglii wzmocnił zachęty dla banków do wykorzystywania buforów kapitałowych i płynnościowych, które przekraczają obowiązkowe minimalne wymogi, w celu utrzymania płynności kredytowej.

Tak zwane bufory Filaru 2A pokrywają określone rodzaje ryzyka w poszczególnych bankach, a Bank Anglii poinformował w czwartek, że w 2020 i 2021 r. zostaną one teraz ustalone na kwotę nominalną zamiast procentu aktywów ważonych ryzykiem ogółem, aby złagodzić „nieuzasadnioną presję” na banki .

Bank Anglii przedstawił dalsze sposoby na złagodzenie obciążeń regulacyjnych, aby banki mogły w pełni skoncentrować się na pomocy przedsiębiorstwom i gospodarstwom domowym.

Komitet Polityki Finansowej Banku Anglii poinformował, że odkłada rozpoczęcie testu warunków skrajnych banków związanych ze zmianami klimatycznymi z drugiej połowy tego roku do co najmniej połowy 2021 roku.

Bank Anglii poinformował, że wstrzymał również prace nad testem warunków skrajnych ubezpieczycieli, mówiąc, że nie opublikuje wyników i przełoży następny test na 2022 r.

Podstawowy system bankowy, wraz z infrastrukturą rynkową, taką jak rozliczanie instrumentów pochodnych, wytrzymał zawirowania i niestabilność na rynkach finansowych w marcu, kiedy nastąpiła „gonitwa za gotówką”, gdy inwestorzy reagowali na blokady, powiedział Bank Anglii.

Jednak ruchy rynkowe ponownie zwróciły uwagę na szereg słabych punktów w sektorze pozabankowym, powiedział Cunliffe, odnosząc się do funduszy otwartych, z których niektóre musiały zostać zawieszone.

„Kwestie podstawowe w sektorze pozabankowym będą musiały zostać rozwiązane w odpowiednim czasie” – powiedział Cunliffe.

Zmienność rynku podkreśliła również, dlaczego wskaźnik referencyjny stopy procentowej Libor musi zostać zlikwidowany do końca 2021 r., powiedział Bank Anglii.