Strukturalna reforma sektora bankowego UE

Wczoraj (28 styczeń) Komisja Europejska zaproponowała nowe zasady, aby powstrzymać największe i najbardziej skomplikowane banki przed ryzykowną działalnością związaną z handlem na własny rachunek. Nowe przepisy dawałyby również organom nadzoru prawo do wymagania od tych banków oddzielenia niektórych potencjalnie ryzykownych działań handlowych od ich działalności polegającej na przyjmowaniu depozytów, jeżeli prowadzenie takich działań zagraża stabilności finansowej. Oprócz tego wniosku Komisja przyjęła środki towarzyszące mające na celu zwiększenie przejrzystości niektórych transakcji w równoległym sektorze bankowym. Środki te stanowią uzupełnienie nadrzędnych reform podjętych już w celu wzmocnienia sektora finansowego UE.

Przygotowując swoje wnioski, Komisja uwzględniła przydatne sprawozdanie grupy wysokiego szczebla, której przewodniczy prezes Banku Finlandii Erkki Liikanen (IP / 12 / 1048), a także obowiązujące przepisy krajowe w niektórych państwach członkowskich, globalne myślenie na ten temat (zasady Rady ds. Stabilności Finansowej) oraz rozwój sytuacji w innych jurysdykcjach. Michel Barnier, komisarz ds. rynku wewnętrznego i usług, powiedział: „Dzisiejsze propozycje są ostatnimi trybikami w kole, które mają zakończyć przegląd regulacyjny europejskiego systemu bankowego. Te przepisy dotyczą niewielkiej liczby bardzo dużych banków, które w przeciwnym razie mogłyby być zbyt duże, aby upaść, zbyt kosztowne, aby je uratować, zbyt złożone, aby je rozwiązać. Proponowane środki dodatkowo wzmocnią stabilność finansową i zagwarantują, że podatnicy nie będą musieli płacić za błędy banków. Dzisiejsze propozycje zapewnią wspólne ramy na poziomie UE — niezbędne, aby zapewnić, że rozbieżne rozwiązania krajowe nie stworzą linii uskoków w unii bankowej ani nie podważą funkcjonowania jednolitego rynku. Propozycje są starannie skalibrowane, aby zapewnić delikatną równowagę między stabilnością finansową a stworzeniem odpowiednich warunków do udzielania pożyczek gospodarce realnej, co jest szczególnie ważne dla konkurencyjności i wzrostu”.

Od początku kryzysu finansowego Unia Europejska i jej państwa członkowskie przeprowadziły gruntowny przegląd regulacji i nadzoru bankowego. UE wprowadziła reformy mające na celu zmniejszenie wpływu potencjalnych upadłości banków w celu stworzenia bezpieczniejszego, zdrowszego, bardziej przejrzystego i odpowiedzialnego systemu finansowego, który działa na rzecz gospodarki i społeczeństwa jako całości. Aby zwiększyć odporność banków i zmniejszyć wpływ potencjalnych upadłości banków, nowe przepisy dotyczące wymogów kapitałowych dla banków (MEMO / 13 / 690) oraz odzyskiwanie i restrukturyzacja banków (MEMO / 13 / 1140) zostały przyjęte. Powstała unia bankowa. Niemniej jednak niektóre banki w UE mogą nadal pozostać zbyt duże, aby upaść, zbyt duże, aby je uratować i zbyt skomplikowane, aby można je było rozwiązać. Potrzebne są zatem dalsze środki, w szczególności strukturalne oddzielenie ryzyka związanego z działalnością handlową banków od funkcji przyjmowania depozytów. Dzisiejsze propozycje mają na celu wzmocnienie odporności sektora bankowego UE, przy jednoczesnym zapewnieniu, że banki będą nadal finansować działalność gospodarczą i wzrost. Wniosek dotyczący reformy strukturalnej banków w UE będzie miał zastosowanie tylko do największych i najbardziej złożonych banków UE prowadzących znaczącą działalność handlową. To będzie:

1. Zakazać obrotu instrumentami finansowymi i towarami na własny rachunek, tj. obrotu na własny rachunek w celu osiągnięcia zysku dla banku. Działalność ta wiąże się z wieloma ryzykami, ale nie przynosi żadnych namacalnych korzyści dla klientów banku ani dla całej gospodarki.

2. Przyznaj organom nadzoru uprawnienia i, w niektórych przypadkach, obowiązek wymagający przeniesienia innej działalności handlowej o wysokim ryzyku (takiej jak animowanie rynku, złożone operacje pochodne i sekurytyzacja) do oddzielnych podmiotów prawnych w ramach grupy („pomocniczość”). Ma to na celu uniknięcie ryzyka, że ​​banki obejdą zakaz zakazu niektórych działań handlowych, angażując się w ukryte transakcje własnościowe, które stają się zbyt znaczące lub silnie lewarowane i potencjalnie narażają cały bank i cały system finansowy na ryzyko. Banki będą miały możliwość nie rozdzielania działań, jeśli będą w stanie wykazać w sposób zadowalający swojego przełożonego, że generowane ryzyko jest zmniejszane za pomocą innych środków.

3. Zapewnić zasady dotyczące powiązań gospodarczych, prawnych, zarządczych i operacyjnych między wyodrębnionym podmiotem handlowym a resztą grupy bankowej.

Aby uniemożliwić bankom próby obchodzenia tych zasad poprzez przenoszenie części ich działalności do mniej regulowanego równoległego sektora bankowego, środkom strukturalnego rozdziału muszą towarzyszyć przepisy poprawiające przejrzystość równoległego systemu bankowego. Towarzyszący wniosek dotyczący przejrzystości zapewni zatem zestaw środków mających na celu poprawę zrozumienia przez organy regulacyjne i inwestorów transakcji finansowania papierów wartościowych (STF). Transakcje te były źródłem efektu domina, efektu dźwigni i procykliczności w czasie kryzysu finansowego. Lepsze monitorowanie tych transakcji jest niezbędne, aby uniknąć ryzyka systemowego związanego z ich wykorzystaniem.

Udostępnij ten artykuł: