Inwestycje P2P, obligacje i depozyty budują optymalny portfel w 2024 roku

Według szacunków platformy Robocash w 2024 roku optymalnym rozwiązaniem będzie utrzymanie dwóch trzecich portfela inwestycyjnego w instrumentach stałodochodowych.

Specjaliści Robocash przeanalizowali 9 różnych aktywów inwestycyjnych, aby określić optymalną strukturę portfela. W badaniu zbadano 10 modeli alokacji portfela* i uwzględniono korelacje aktywów.

Portfel modelu Black-Littermana obiecuje najwyższe zwroty w 2024 r., ale sugeruje ulokowanie całości środków w kryptowalutach. „Oczywiście takie podejście stoi w sprzeczności z ideą dywersyfikacji i znacząco zwiększa ryzyko inwestycji”. – komentują specjaliści. 

W warunkach niestabilności gospodarczej tendencja do dywersyfikacji portfela pozostaje aktualna. „Metody algorytmu Konno-Yamazakiego i HRP sugerują, że wszystkie 9 analizowanych aktywów alokujemy w jeden portfel. Takie podejście łagodzi pewne ryzyko, ale zdecydowanie nie jest najbardziej efektywne pod względem zysków”.

Najbardziej optymalną opcją jest struktura zidentyfikowana w optymalizacji Pareto. Portfel taki zawiera 64.9% aktywów o stałym dochodzie, czyli obligacji, inwestycji P2P i depozytów. Pozostałą część stanowią aktywa o zmiennej stopie zwrotu (30.6%) oraz aktywa walutowe (4.5%). „Zwroty są tutaj niższe niż np. w przypadku maksymalizacji dywersyfikacji lub uwzględnienia stopy wolnej od ryzyka dla wskaźnika Sharpe’a. Ale to połączenie jest optymalne z punktu widzenia osiągnięcia najlepszego stosunku ryzyka do zwrotu”. – dodają specjaliści. 

* Lista metod obejmowała: Markowitz, VaR (Value at Risk), Mean-CVaR (średnia warunkowa VAR), model Blacka-Lettermana, współczynnik Sharpe’a, parytet ryzyka i zwrotu, solidna optymalizacja, Konno-Yamazaki (średnia Absolute Deviation), HRP (optymalizacja oparta na hierarchicznym parzystości ryzyka w oparciu o uczenie maszynowe), minimalizacja ryzyka Pareto i maksymalizacja rentowności.

Przeczytaj w Dokumentach Google

reklama

Uwagi dla redaktorów: Robo.gotówka to w pełni zautomatyzowana platforma inwestycyjna z siedzibą w Chorwacji z gwarancją wykupu inwestycji, działająca na terenie Unii Europejskiej, Wielkiej Brytanii i Szwajcarii. Uruchomiona w lutym 2017 roku platforma należy do holdingu finansowego UnaFinancial, który świadczy usługi fintech na rynkach wschodzących w Azji i Europie. W ramach holdingu Robo.cash działa w modelu „peer-to-portfolio”, dając możliwość inwestowania w pożyczki konsumenckie i komercyjne udzielane przez powiązane spółki. Na dzień 30 listopada 2023 r. pozyskał inwestycje o wartości ponad 85 mln euro i sfinansował pożyczki o wartości ponad 750 mln euro. 

Photo by Stephena Dawsona on Unsplash

https://robo.cash/
https://twitter.com/Robocash1
https://www.linkedin.com/robo.cash
https://www.facebook.com/robocash.invest/
https://t.me/robocash_europe
https://www.youtube.com/@Robocash_investment/  

Udostępnij ten artykuł: