Uzbekistan reformuje sektor bankowy

Przyjęta w 2017 r. strategia reform przewidywała reformę sektora bankowego, w tym prywatyzację majątku państwowego. W ciągu ostatnich 4 lat nastąpiły duże zmiany w rozwoju tego sektora, co wynikało głównie z liberalizacji polityki pieniężnej we wrześniu 2017 r. i swobodnego przepływu waluty krajowej, pisze Khalilulloh Khamidov, Centrum Badań i Reform Gospodarczych.

Dynamika rozwoju sektora

W ostatnich latach obserwuje się dynamikę rozwoju sektora. Pojawiło się 55 nowych organizacji kredytowych, w tym 4 banki komercyjne (Poytakht Bank, Tenge Bank, TBC Bank, Anor Bank), 33 organizacje mikrokredytowe i 18 lombardów. Wzrosły aktywa banków komercyjnych, które w 2020 r. wzrosły o 120% w stosunku do 2017 r. Średnioroczny realny wzrost aktywów (bez dewaluacji) wyniósł 24.1%.

Zwiększył się również wolumen akcji kredytowej. Od 1 stycznia 2021 r. łączny wolumen kredytów wzrósł o 150% w porównaniu do 2017 r. Realny wzrost kredytów wynosił średnio 38.6% rocznie. Wolumen kredytów dla osób fizycznych wzrósł o 304%, wolumen kredytów dla przemysłu wzrósł o 126%, a wolumen kredytów w sektorze handlu i usług wzrósł o 280%.

Średnie roczne realne tempo wzrostu depozytów w tym samym okresie wyniosło 18.5%. Od 1 stycznia 2021 r. 24% stanowią depozyty osób fizycznych, a 76% stanowią depozyty osób prawnych. Jednak tempo wzrostu depozytów gospodarstw domowych znacznie przyspieszyło w ostatnich latach. W walucie krajowej wyniosły 38.2% w 2018 r., 45.2% w 2019 r., 31.7% w 2020 r. Wolumen depozytów walutowych wzrósł o 2% w 2018 r., o 40.1% w 2019 r., o 27.7% w 2020 r.

W wyniku liberalizacji polityki walutowej poziom dolaryzacji w sektorze bankowym uległ znacznemu obniżeniu. Jeśli w 2017 r. udział aktywów walutowych banków wynosił 64% w aktywach ogółem, to w 2020 r. wskaźnik ten spadł do 50.2%, udział kredytów w walutach obcych zmniejszył się z 62.3% do 49.9%, a udział depozytów w walutach obcych waluta spadła z 48.4% do 43.1%.

Wejście na międzynarodowy rynek kapitałowy

Po udanym ulokowaniu przez rząd Uzbekistanu w lutym 1 r. suwerennych euroobligacji o wartości 2019 mld USD, kilka banków komercyjnych weszło na rynek międzynarodowy, aby pozyskać kapitał długoterminowy.

reklama

W listopadzie 2019 r. Uzpromstroybank był pierwszym bankiem komercyjnym, który wyemitował euroobligacje na Londyńskiej Giełdzie Papierów Wartościowych w wysokości 300 mln euroobligacji. W październiku 2020 r. Narodowy Bank Stosunków Gospodarczych z Zagranicą pozyskał z Londyńskiej Giełdy Papierów Wartościowych 300 mln dolarów. W listopadzie Ipoteka Bank wyemitował również 300 mln USD w euroobligacjach.

W wyniku trwających reform rosnąca atrakcyjność inwestycyjna sektora finansowego Uzbekistanu zainteresowała inwestorów zagranicznych. W 2018 roku spółka akcyjna, zarządzana przez szwajcarską firmę ResponsAbility Investments i specjalizująca się w inwestycjach deweloperskich, wykupiła od IFC 7.66% udziałów w Hamkorbanku. W 2019 roku Halyk Bank of Kazakhstan utworzył spółkę zależną Tenge Bank w Taszkencie. TBC Bank (Gruzja) otworzył swój oddział w Taszkencie jako pierwszy bank cyfrowy w Uzbekistanie. W 2020 r. Deutsche Investitions- und Entwicklungsgesellschaft mbH, DEG i Triodos Investment Management zainwestowały w kapitał zakładowy Ipak Yuli Bank poprzez zakup akcji nowej emisji w wysokości 25 mln USD.

Prywatyzacja banków

Choć pozytywne tendencje w sektorze bankowym Uzbekistanu umocniły się w ostatnich latach, to jednak udział środków otrzymanych od rządu pozostaje wysoki w bankach komercyjnych z majątkiem państwowym.

System bankowy Uzbekistanu charakteryzuje się wysoką koncentracją: 84% wszystkich aktywów bankowych nadal należy do banków z udziałami państwowymi, a 64% do 5 banków państwowych (National Bank, Asaka Bank, Promstroy Bank, Ipoteka Bank i Agrobank) . Udział depozytów banków państwowych w kredytach wynosi 32.9%. Dla porównania w bankach prywatnych liczba ta wynosi około 96%. Jednocześnie depozyty osób fizycznych stanowią jedynie 24% łącznych depozytów w systemie bankowym, co stanowi 5% PKB.

Dlatego sektor bankowy musi pogłębić reformy poprzez ograniczenie udziału społeczeństwa i wzmocnienie roli sektora prywatnego. W związku z tym w ubiegłym roku prezydent wydał dekret o reformie systemu bankowego Uzbekistanu, który przewiduje prywatyzację banków państwowych. Dekret przewiduje, że do 2025 r. udział banków niepaństwowych w aktywach banków wzrośnie z obecnych 15% do 60%, udział zobowiązań banków wobec sektora prywatnego z 28% do 70%, a udział pozabankowych instytucji kredytowych w udzielaniu kredytów od 0.35% do 4%. W szczególności zostaną sprywatyzowane Ipoteka Bank, Uzpromstroybank, Asakabank, Aloqabank, Qishloq Qurilish Bank i Turonbank.

Przy Ministerstwie Finansów Republiki Uzbekistanu utworzono Biuro Projektowe ds. Przekształceń i Prywatyzacji Państwowych Banków Komercyjnych. Organizacja ma prawo angażować międzynarodowych konsultantów i zawierać umowy z międzynarodowymi instytucjami finansowymi oraz potencjalnymi inwestorami zagranicznymi. Aby wesprzeć prywatyzację Ipoteka Bank, IFC przyznała pożyczkę w wysokości 35 mln USD w 2020 r. EBOR doradza Uzpromstroybankowi w zakresie prywatyzacji, usprawnienia operacji skarbowych, zarządzania aktywami. Bank wprowadził subemisję, która pozwala na prowadzenie operacji kredytowych bez udziału pracowników.

Oczekuje się, że prywatyzacja sektora bankowego w Uzbekistanie w najbliższych latach zwiększy jego konkurencyjność i aktywnie przyczyni się do przyciągnięcia inwestycji zagranicznych w jego rozwój.

Podsumowując, warto zwrócić uwagę na zmiany, jakie zaszły pod wpływem pandemii w sektorze bankowym Uzbekistanu. Podobnie jak w innych częściach świata, pandemia w Uzbekistanie pobudziła transformację banków w kierunku cyfryzacji, rozwój zdalnych usług bankowych i restrukturyzację algorytmów obsługi klienta. W szczególności, według stanu na 1 stycznia 2021 r. liczba użytkowników usług zdalnych wyniosła 14.5 mln (w tym 13.7 mln to osoby fizyczne, 822 tys. to podmioty gospodarcze), czyli o 30% więcej niż w analogicznym okresie ubiegłego roku. Wydawanie przez bank centralny licencji dla cyfrowych banków i oddziałów również przyczyniło się do dalszej cyfryzacji systemu finansowo-bankowego.

Udostępnij ten artykuł: