#EBA publikuje coroczną ocenę spójności wyników modelu wewnętrznego

Ćwiczenie z zakresu ryzyka kredytowego

Raport ryzyka kredytowego bada różne czynniki prowadzące do zaobserwowanej dyspersji w modelach banków. Wyniki są zasadniczo zgodne z poprzednimi ćwiczeniami, przy czym 50% różnicy w zmienności wyjaśniono prostymi czynnikami ryzyka („analiza top-down”), odchyleniem RW w LDP poniżej 10 punktów procentowych („analiza common contractors”) i szacunkami dla HDP ogólnie po stronie konserwatywnej w porównaniu z empirycznymi obserwowanymi metrykami („analiza backtesting”).

Ponadto w tym roku po raz pierwszy w przypadku HDP EBA przeprowadził porównanie z wagami ryzyka metody standardowej (SA). Ogólna zaobserwowana zmienność w ramach SA kształtuje się na podobnym poziomie jak w przypadku IRB. Pod tym względem w ramach pojedynczej klasy ekspozycji zmienność zgodnie z metodą IRB odpowiada, w sposób konserwatywny, empirycznej zmienności ryzyka (obserwowanej poprzez wskaźniki niewykonania zobowiązania). Z drugiej strony warto zauważyć, że zmienność aktywów ważonych ryzykiem w SA jest w mniejszym stopniu powiązana z empiryczną zmiennością ryzyka.

Podobnie jak w latach ubiegłych, analizę ilościową uzupełniono analizą jakościową, aby lepiej zrozumieć metrykę ilościową ćwiczenia. Oprócz ankiety wypełnianej przez przełożonych i wywiadów przeprowadzonych z siedmioma instytucjami, przeprowadzono wśród instytucji ankietę, która miała na celu lepszą ocenę zmienności praktyk pod kątem skal ocen. Badanie to podkreśla zmienność praktyk w zakresie rodzaju kalibracji prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania (PD).

Ćwiczenie z zakresu ryzyka rynkowego

W raporcie przedstawiono wyniki nadzorczej analizy porównawczej przeprowadzonej w 2019 r. oraz podsumowano wnioski wyciągnięte z hipotetycznego badania portfela (HPE) przeprowadzonego przez EUNB w roku 2018/19.

Ćwiczenie z 2019 r. jest pierwszym ćwiczeniem z nowym zestawem hipotetycznych instrumentów i portfeli. Nowy zestaw instrumentów składa się głównie z instrumentów podstawowych i jest bardziej rozbudowany pod względem liczby instrumentów do modelowania w porównaniu z trzema poprzednimi analizami porównawczymi. W porównaniu z poprzednimi ćwiczeniami analiza za rok 2019 wskazuje na znaczne zmniejszenie rozproszenia początkowej wyceny rynkowej oraz pewne zmniejszenie miar ryzyka, szczególnie w przypadku portfeli zagregowanych. Poprawa ta była oczekiwana i prawdopodobnie wynika z uproszczenia instrumentów analizy porównawczej ryzyka rynkowego. Pozostałe rozproszenie wynika prawdopodobnie z pierwszego zastosowania przez banki nowych instrumentów benchmarkingowych

Jeśli chodzi o rozproszenie, jego większość została zbadana i uzasadniona przez banki i właściwe władze. Niewielka część obserwacji odstających pozostaje niewyjaśniona i oczekuje się, że zostaną uwzględnione w bieżących działaniach nadzorczych.

Analizę ilościową, rozszerzoną zakresowo w stosunku do poprzednich działań, uzupełniono także ankietą skierowaną do właściwych organów. Mimo że zidentyfikowano większość przyczyn i podjęto działania mające na celu ograniczenie niepożądanej zmienności hipotetycznych aktywów ważonych ryzykiem, skuteczność tych działań można ocenić jedynie na podstawie bieżącej analizy.

• Te coroczne analizy porównawcze przyczyniają się do prac prowadzonych przez EUNB na rzecz poprawy ram regulacyjnych, zwiększenia konwergencji praktyk nadzorczych, a tym samym przywrócenia zaufania do modeli wewnętrznych. W przypadku modeli wewnętrznych ryzyka kredytowego EUNB postępował zgodnie ze swoimi przepisami plan działania dotyczący wdrożenia przeglądu regulacyjnego modeli wewnętrznych.
• Ćwiczenie to należy czytać równolegle z innymi wysiłkami mającymi na celu ograniczenie nadmiernych poziomów zmienności. W szczególności Plan działania EUNB dotyczący naprawy modeli IRB jest kluczowym elementem przeglądu ram IRB, wraz z ulepszeniami wprowadzonymi przez IRB ostateczne ramy Bazylei III oceniony przez EUNB w zestawie zaleceń jako odpowiedź na wezwanie Komisji Europejskiej do zasięgnięcia porady.
• Ćwiczenia te stanowią regularne narzędzie nadzoru oparte na punktach odniesienia, wspomagające właściwe organy w ocenie modeli wewnętrznych i umożliwiające porównania z odpowiednikami w UE.