Cyfrowe euro: broń suwerenności finansowej, bez której UE nie może się już obejść

Gdy negocjacje w Brukseli wkraczają w ostatnią fazę, projekt pieniądza elektronicznego EBC na rok 2029 wykracza poza aspekty techniczne. To geopolityczny imperatyw w obliczu amerykańskich gigantów płatniczych.

Krajobraz finansowy Unii Europejskiej stoi w obliczu największej transformacji od czasu wprowadzenia banknotów w 2002 roku. Parlament Europejski, Rada i Europejski Bank Centralny (EBC) zintensyfikowały dyskusje nad sfinalizowaniem ram regulacyjnych dla cyfrowego euro. Jeśli projekt ustawy zostanie przyjęty zgodnie z planem do końca roku, pierwsze zakrojone na szeroką skalę testy praktyczne z instytucjami finansowymi rozpoczną się jesienią 2027 roku.

Cel? Oficjalne udostępnienie obywatelom do 2029 roku.

To stopniowe wdrażanie nie jest przypadkowe. Ma ono na celu zagwarantowanie stabilności połączonego systemu bankowego. Cyfrowe euro nie będzie prywatną ani spekulacyjną kryptowalutą, lecz elektronicznym rozszerzeniem pieniądza fiducjarnego, emitowanym i gwarantowanym bezpośrednio przez EBC. Będzie ono stanowić bezpośrednie uzupełnienie monet i banknotów, nigdy ich nie zastępując.

Dla obywateli Europy ta innowacja będzie stanowić publiczną i suwerenną alternatywę dla prywatnych gigantów technologicznych i kredytowych. W praktyce każdy będzie mógł korzystać z tych usług bezpośrednio za pośrednictwem aplikacji swojego banku komercyjnego.

Największy postęp techniczny dotyczy możliwości pracy w trybie offline.

Przelewy pieniężne między urządzeniami będą realizowane po prostu poprzez bliskość, nawet bez połączenia internetowego lub w przypadku awarii zasilania. Ta opcja gwarantuje również pełną poufność, ponieważ transakcje peer-to-peer nie będą przechodzić przez serwery komercyjne.

Aby uspokoić tradycyjny sektor bankowy i zapobiec masowemu odpływowi depozytów w czasie kryzysu, EBC wprowadzi ścisły limit. Obecny limit depozytów wynosi 3,000 euro na osobę. Wszelkie nadwyżki środków wpłyną na ten publiczny portfel i zostaną automatycznie przelane na konto bankowe użytkownika w banku komercyjnym.

Pomijając aspekty techniczne, kwestia ta ma kluczowe znaczenie dla realnej gospodarki, a w szczególności dla małych i średnich przedsiębiorstw (MŚP) oraz sektora turystycznego w ramach jednolitego rynku. Obecnie niemal wszyscy europejscy sprzedawcy korzystają z infrastruktury płatniczej kontrolowanej przez firmy amerykańskie, takie jak Visa i Mastercard. Z każdą transakcją lokalna gospodarka traci część swojej marży zysku w postaci opłat pośrednictwa.

Cyfrowe euro ma na celu przełamanie tej zależności.

Parlament Europejski apeluje o to, aby opłaty pobierane od sprzedawców były znacznie niższe od obecnych stawek, a nawet całkowicie bezpłatne w przypadku mikropłatności.

Turystyka wewnątrzeuropejska również skorzysta na zwiększonej płynności. Podróżny będzie mógł natychmiast opłacić swoje wydatki w dowolnym państwie członkowskim, korzystając z elektronicznego portfela swojego kraju, bez zbędnych problemów, bez korzystania z sieci zewnętrznych i bez ukrytych opłat transgranicznych.

Pomimo optymistycznych deklaracji Komisji, europejski sektor bankowy pozostaje w defensywie. Banki obawiają się kosztów operacyjnych związanych z modernizacją systemów technologicznych, ale przede wszystkim ryzyka utraty płynności, jeśli klienci zdecydują się powierzyć swoje środki bezpośrednio bankowi centralnemu.

Decyzje podjęte w nadchodzących miesiącach będą zatem miały charakter wysoce polityczny. Wyzwaniem będzie określenie niezbędnych zachęt ekonomicznych dla banków, aby zgodziły się na dystrybucję tej waluty. Dla Unii Europejskiej termin 2029 roku zapewnia niezbędny czas na zaaranżowanie tej nowej ery autonomii finansowej i strategicznej suwerenności.

Udostępnij ten artykuł: