#DeutscheBank Czy banki europejskie są balansuje na krawędzi jeszcze raz?

Katarzyny Feore

Po bardzo trudnym dniu handlowym (8 lutego) Deutsche Bank wydał komunikat prasowy, aby uspokoić inwestorów, że mają wystarczającą płynność, aby dokonać płatności kuponowych pod koniec kwietnia. Bardzo niskie ceny ropy, słabnący wzrost i rosnące obawy o aktywa Banku sprawiły, że inwestorzy zaczęli się martwić, czy sektor bankowy nie przeżywa kolejnego kryzysu na skalę 2008 roku. Podobny spadek wartości miał Commerzbank, a akcje wszystkich banków spadły w całej Europie.

Sheila Bair, była przewodnicząca amerykańskiej organizacji FDIC zajmującej się ubezpieczeniami depozytów i likwidacją banków, zwróciła już uwagę na europejskie banki, nazywając poziomy dźwigni finansowej „zdumiewającymi”. Przewidziała również, że w ciągu najbliższych kilku lat nastąpią duże upadki banków, które będą wymagały ratowania podatników lub bankructwa typu Lehman Brothers.

Chociaż uważa się, że amerykańskie banki są w lepszej sytuacji, w ciągu ostatnich siedmiu miesięcy wartość rynkowa pięciu największych banków spadła o ponad 200 miliardów dolarów. Jeszcze większy niepokój budzą wzajemne powiązania sektora bankowego; jeśli połączymy to z żałośnie niskimi wymaganiami kapitałowymi i globalną słabością gospodarczą, sytuacja wygląda niepewnie.

Deutsche Bank miał szczególnie wyboistą jazdę od czasu kryzysu. Zarząd został poddany przeglądowi, a bank wypłacił ponad 12 miliardów dolarów grzywien za różne naruszenia, w tym za manipulowanie rynkami (LIBOR), pomaganie niektórym klientom w łamaniu prawa i niewystarczające ujawnianie ryzyka związanego z produktami finansowymi. DB nadal odkłada pieniądze na dalsze wyzwania prawne. Odnotował również całoroczną stratę netto w wysokości 6.8 mld euro w 2015 r.

John Cryan, zastępca dyrektora generalnego, mianowany siedem miesięcy temu, powiedział: „W 2015 roku poczyniliśmy znaczne postępy we wdrażaniu naszej strategii. Bardzo potrzebne decyzje, które podjęliśmy w drugiej połowie roku, przyczyniły się do straty netto za czwarty kwartał i cały rok. Skupiamy się na 2016 roku i nadal ciężko pracujemy, aby wyjaśnić nasze dotychczasowe problemy. Prace restrukturyzacyjne i inwestycje w naszą platformę będą kontynuowane przez cały rok.”

Cryan pozostaje optymistą: „Wiemy, że okresy restrukturyzacji mogą być trudne. Jestem jednak przekonany, że kontynuując wdrażanie naszej strategii w zdyscyplinowany sposób, możemy i przekształcimy Deutsche Bank w silniejszą, wydajniejszą i lepiej zarządzaną instytucję”.

DB jest również optymistą co do swoich rezerw; obejmuje to około 1.6 mld euro z zakończenia sprzedaży 19.99% udziałów w Hua Xia Bank.

Jednolity Mechanizm Restrukturyzacji i Uporządkowanej Likwidacji UE, który wdraża ogólnounijne odzyskiwanie i restrukturyzację banków, stał się w pełni operacyjny 1 stycznia tego roku. Celem SRM jest wzmocnienie odporności systemu finansowego i pomoc w unikaniu przyszłych kryzysów poprzez zapewnienie terminowej i skutecznej restrukturyzacji banków transgranicznych i krajowych – szacuje się, że mogą poradzić sobie z ośmioma do dziesięciu upadłościami banków w okresie czterech lat.

Jonathan Hill, komisarz ds. stabilności finansowej, usług finansowych i unii rynków kapitałowych, powiedział: „Unia bankowa ma już narzędzia, których potrzebuje, aby nadzorować banki w strefie euro. Od 1 stycznia będzie również obowiązywał Jednolity Mechanizm Uporządkowanej Restrukturyzacji. Oznacza to, że mamy teraz system rozwiązywania banków i płacenia za rozwiązanie, dzięki czemu podatnicy będą chronieni przed koniecznością ratowania banków w przypadku ich bankructwa. Błędy banków nie będą już musiały spoczywać na barkach wielu”.

Mamy oczywiście nadzieję, że tak się stanie.

Jednolity mechanizm restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji działa w następujący sposób:

• Jednolity Mechanizm Nadzorczy (SSM), jako organ nadzorczy, sygnalizowałby, kiedy bank w strefie euro lub mający siedzibę w państwie członkowskim uczestniczącym w unii bankowej znajduje się w poważnych trudnościach finansowych i wymaga rozwiązania.

• Jednolita Rada ds. Restrukturyzacji i Uporządkowanej Likwidacji (SRB), składająca się z przedstawicieli właściwych władz krajowych (takich, w których bank ma swoją centralę oraz oddziały i/lub spółki zależne), Jednolitego Mechanizmu Nadzorczego i Komisji Europejskiej, będzie wykonywać określone zadania w celu przygotowania i przeprowadzenia restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji banku będącego na progu upadłości lub zagrożonego upadłością. SRB decyduje, czy i kiedy poddać bank restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji, oraz określa w planie restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji ramy stosowania narzędzi restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji oraz jednolitego funduszu restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji (SRF).

• Plan restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji może następnie zostać zatwierdzony lub odrzucony przez Komisję lub, w pewnych okolicznościach, przez Radę w ciągu 24 godzin.

• Pod nadzorem SRB krajowe organy ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji będą odpowiedzialne za wykonanie planu restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji.

• SRB nadzoruje restrukturyzację i uporządkowaną likwidację. Monitoruje wykonanie na szczeblu krajowym przez krajowe organy ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji, aw przypadku gdy krajowy organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji nie zastosuje się do jego decyzji, kieruje bezpośrednio zarządzenia do banków znajdujących się w trudnej sytuacji.

• Utworzono SRF pod kontrolą SRB. Zapewni to dostępność wsparcia finansowego w okresie likwidacji banku. Jest finansowany ze składek sektora bankowego. SRF może przyczynić się do restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji tylko wtedy, gdy co najmniej 8% całkowitych zobowiązań banku zostało objętych umorzeniem lub umorzeniem.

Jakie korzyści SRM przynosi unii bankowej?

W unii bankowej jednolity mechanizm restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji (SRM) umożliwia:

• Bardziej jednolite warunki finansowania dla osób fizycznych i przedsiębiorstw dzięki jednolitemu mechanizmowi radzenia sobie z upadłością banków niezależnie od państwa członkowskiego pochodzenia, zmniejszając współzależność między podażą kredytu a stanem finansów publicznych;

• Lepsze zachowanie stabilności finansowej, z bardziej przewidywalnym otoczeniem dla decyzji konsumpcyjnych i inwestycyjnych, dzięki scentralizowanemu zarządzaniu kryzysowemu dla dużych i transgranicznych banków, których chaotyczna upadek mogłaby w przeciwnym razie wywołać zarażenie i panikę.

Udostępnij ten artykuł: